【全世界株式の魅力とは？】MSCIとFTSEの違いや利回りを解説

全世界株式とはその名の通り、全世界の企業を集めた指数。
それに連動するインデックスファンドやETFを指します。

全世界株式の指数は大きく2つ。

最も大きな違いは含まれる株式の数。
MSCI ACWIは2,979本、FTSE GACIは9,385本。
※2021年9月末時点3倍近くも差があります。

ここ10年のチャートはこの通り。

どちらも利回りはほぼ同じ。
ですが含まれる株式の数や国には、違いがあります。

ということでこの記事では、MSCI ACWIとFTSE GACIの違いを分かりやすく表形式でまとめました。
データは2021年9月末時点の公式情報をベースにしています。

全世界株式とひとくくりにされがちな両者。
その中身にはどんな違いがあるのか、ご覧ください。

MSCI ACWI～先進国と新興国の大・中型株をカバーする指数

MSCIとは、モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナルの略。
S&P500にも組み込まれている企業です。

企業名がそのまま指数名にも使われています。
代表的な指数を挙げると。

などがあります。

MSCI ACWIの主な特徴は以下の通り。

※浮動株とは発行済み株式のうち、会社の創業者や経営陣などが保有し、取引できない大量の株式を除外したもの。

FTSE GACI～先進国と新興国の小型株までカバーする指数

FTSEは特に何の略でもなく、フッツィーと読みます。
イギリス企業なので、S&P500には組み込まれていません。

FTSEの代表的な指数は以下の通り。

そしてFTSE GACIの主な特徴はコチラ。

※浮動株とは発行済み株式のうち、会社の創業者や経営陣などが保有し、取引できない大量の株式を除外したもの。

MSCI ACWIとFTSE GACIを比較してみる

MSCI ACWIとFTSE GACIを比べてみましょう。

利回りに大きな差はないので、どちらの指数に連動した金融商品を選んでも結果はほぼ同じ。
というのが結論なのですが・・・。

対象国や構成銘柄には違いがあります。

その違いをどう評価するかによって使い分ける。
というのも面白いかもしれませんね。

対象の国

MSCI ACWIとFTSE GACIの、対象国の違いを表にまとめました。

対象国の違いは大きく3つ。

MSCI ACWIとFTSE GACIに含まれる国の一覧は？

コチラです。

対象国一覧（2021年9月末時点）

	MSCI ACWI	FTSE GACI
先進国	アイルランド イスラエル イタリア オーストラリア オーストリア オランダ カナダ シンガポール スイス スウェーデン スペイン デンマーク ドイツ ニュージーランド ノルウェー フィンランド フランス ベルギー ポルトガル 英国 香港 日本 米国	アイルランド イスラエル イタリア オーストラリア オーストリア オランダ カナダ シンガポール スイス スウェーデン スペイン デンマーク ドイツ ニュージーランド ノルウェー フィンランド フランス ベルギー ポーランド ポルトガル 英国 韓国 香港 日本 米国
新興国	アラブ首長国連邦 アルゼンチン インド インドネシア エジプト カタール ギリシャ クウェート コロンビア サウジアラビア タイ チェコ チリ トルコ パキスタン ハンガリー フィリピン ブラジル ペルー共和国 ポーランド マレーシア メキシコ ロシア 韓国 台湾 中国 南アフリカ	アラブ首長国連邦 インド インドネシア エジプト カタール ギリシャ クウェート コロンビア サウジアラビア タイ チェコ共和国 チリ トルコ パキスタン ハンガリー フィリピン ブラジル マレーシア メキシコ ルーマニア ロシア 台湾 中国 南アフリカ

対象の株式

次は対象となる株式を見てみましょう。
※データは2021年9月末時点

FTSE GACIの内訳は以下の通り。

• 大・中型株　4,098本
• 小型株　5,287本

大・中型株だけでも1,000本以上、小型株を加えると6,000本以上の差があります。

数の上では大きな違いですが、時価総額を考えると見た目ほどインパクトはありません。
※全体に影響を与えるほど時価総額が大きければ、MSCI ACWIにも組み込まれるので。

構成国比率トップ5

米国・日本の2カ国で全体の2/3を占めているのはどちらも変わりません。

3位以降に若干の違いがありますね。

セクター比率トップ5

米国の影響を色濃く受けてどちらも情報技術が1位です。

しかし採用している株式の数が大幅に異なる≒セクター比率も変わってきます。
そのため2位以降は順位と比率に若干の差があります。

構成銘柄比率トップ5

※表中のAlphabet IncはGoogleのこと。

構成銘柄トップ5は完全に一致しています。
※余談ですがS&P500とも完全に一致。米国の影響力の大きさがうかがえますね。

冒頭でお伝えした通り、FTSE GACIの方が銘柄数が多いです。
なので、ひとつの銘柄が占める割合が低くなり、全体的に比率が小さくなっています。

2000年代から2021年までの利回り

※MSCI ACWIが1年前から28.0%増えて、15年前からおしなべて毎年7.8%増えました。という過去の実績をあらわした表です。

構成国や対象銘柄には差がありました。
ですが利回りに大きな差は無く、どちらも似たようなものです。

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ここまで見てきた内容で、例えば上記のような使い分けもできるでしょう。
しかし繰り返しになりますが、どちらも利回りは同程度です。

どちらの指数に連動した金融商品を選ぶか。
それよりも大事なことは沢山あります。

細部にこだわるあまり、本質を見落とすことが無いよう気を付けたいですね。

全世界株式に投資できる投資信託とETF

ここからは全世界株式に投資できる、投資信託とETFを紹介します。

全世界株式に投資できる投資信託

eMAXIS Slim全世界株式はMSCI ACWIに。
SBI・全世界株式はFTSE GACIに連動しています。

SBI・全世界株式の取り扱いはSBI証券のみ。
ほかの証券会社を利用している方は、必然的にeMAXIS Slim全世界株式になります。

表だけ見ても分からないよ、というあなたへ。
以下の記事で投資信託の選び方や目論見書の読み方を解説しているので、参考にしてください。

全世界株式に投資できるETF

全世界株式に投資できるETFといえばVT。
バンガードが運営する超有名ETFです。

VTはFTSE GACIに連動しています。

ドル建てなので、円では取引できません。
証券口座にある円をドルに換えてから購入します。

全世界株式は忙しいあなたにピッタリな選択肢

全世界株式を投資のメインに据える一番大きなメリット。
それは、投資に時間を取られないことです。

全世界に分散されている。
つまり世界経済が発展し続ける限り、成長し続ける指数です。
※逆に世界経済が傾くなら、それは投資どころの話ではないハズ。

日本株、BRICs、米国株・・・。
どこにトレンドが移っても、全世界株式は恩恵を受けます。
※BRICsとは、Brazil・Russia・India・Chinaの頭文字を合わせた造語。2000年代にいっとき話題になった。

流れを読んで、その都度乗り換える必要はありません。

投資は趣味ではなく、資産形成の一手段と考えている人。
時間をかけず資産形成したい人にとって、全世界株式はピッタリの選択肢です。